世界各地的集裝箱船越來越大，那些擁有它們的集裝箱海運(yùn)公司也是如此。這個(gè)5000億美元的全球性行業(yè)正在進(jìn)行大規(guī)模的整合，“幸存者”現(xiàn)在享有大規(guī)模經(jīng)濟(jì)和日益增長(zhǎng)的需求。

亞洲最大的集裝箱船公司中國(guó)中遠(yuǎn)海運(yùn)表示，將支付超過60億美元收購(gòu)亞洲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手東方海外國(guó)際有限公司，該公司是世界上最大的集裝箱船——Empire State的擁有者。丹麥馬士基也正在收購(gòu)他德國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同時(shí)也擁有大型集裝箱船，其中包括可以裝運(yùn)1.8億臺(tái)iPad的超大型船只。

數(shù)據(jù)供應(yīng)商Alphaliner表示，這些超大型集裝箱船公司比像沃爾瑪和塔基特這樣的連鎖百貨零售商擁有更多的定價(jià)能力。五大集裝箱航線控制著全球市場(chǎng)的60%左右。集裝箱海運(yùn)速度正在攀升，亞洲主要航線的貨運(yùn)指數(shù)比去年同期高出22%。

位于新加坡的交通運(yùn)輸研究公司Crucial Perspective首席執(zhí)行官Corrine Png表示：“集裝箱海運(yùn)目前只適用于‘財(cái)大氣粗’的大型企業(yè)。”她預(yù)計(jì)，市場(chǎng)集中度將會(huì)“提高定價(jià)和議價(jià)能力”。

去年8月份，韓進(jìn)海運(yùn)與雷曼兄弟的破產(chǎn)與2008年危機(jī)期間肆虐金融行業(yè)的情況大同小異。當(dāng)時(shí)韓進(jìn)海運(yùn)是世界上最大的集裝箱船公司之一，由于供過于求，韓進(jìn)海運(yùn)面臨資金緊縮，削弱了運(yùn)營(yíng)商的定價(jià)能力和利潤(rùn)。韓國(guó)法院今年二月宣布其破產(chǎn)，現(xiàn)在正在清算。

首爾Shinyoung Securities Co.的分析師Um Kyung-a表示：“韓進(jìn)海運(yùn)的墜落，使得集裝箱海運(yùn)質(zhì)量在集裝箱海運(yùn)業(yè)中變得越來越明顯。這就是為什么市場(chǎng)正在越來越多的由擁有大型集裝箱船的頂級(jí)公司所主宰，這種形勢(shì)永遠(yuǎn)不會(huì)過時(shí)。”

加入更多的大型集裝箱船是轉(zhuǎn)機(jī)的關(guān)鍵。Um表示，擁有這些船舶的公司能夠部署更少的船，并且可以再單程航線中運(yùn)輸更多的貨物，以獲得更高的利潤(rùn)。

據(jù)估計(jì)，現(xiàn)在全球約有58艘可以運(yùn)輸超過18000TEU的集裝箱船，預(yù)計(jì)再兩年內(nèi)會(huì)翻一番。約有一半的新集裝箱船被業(yè)內(nèi)巨頭購(gòu)入。

需求增長(zhǎng)

去年增長(zhǎng)放緩的過剩供應(yīng)并沒有完全消失，因?yàn)樾麓粩鄶U(kuò)張，而老年船只仍然存在。根據(jù)Crucial Perspective的觀點(diǎn)，集裝箱海運(yùn)業(yè)的運(yùn)力今年將增長(zhǎng)3.4%，到2018年為3.6%。盡管如此，需求的復(fù)蘇也似乎正在進(jìn)行中。“在2016年發(fā)布虧損后，公司有了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的跡象。”世界最大的集裝箱海運(yùn)公司馬士基在五月份表示，在第一季度末已經(jīng)有了強(qiáng)勁的需求。中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)本月初表示，隨著條件的改善，預(yù)計(jì)上半年利潤(rùn)約為18.5億元（2.76億美元），而去年同期還是虧損狀態(tài)。

Jefferies Group LLC的香港分析師Andrew Lee上個(gè)月在一份報(bào)告中說：“我們預(yù)測(cè)全球需求增長(zhǎng)將超過2017-2019的供應(yīng)增長(zhǎng)。”

旺季來臨

今年早些時(shí)候，馬士基、韓國(guó)現(xiàn)代商船和其他集裝箱海運(yùn)公司與客戶達(dá)成協(xié)議，從五月起將貨量提高到像沃爾瑪和塔基特這樣的美國(guó)商店的級(jí)別。美國(guó)零售商在第三季度通常會(huì)在年終假期之前增加庫存，而李表示，隨著集裝箱海運(yùn)業(yè)的旺季開始，運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步上漲。

Edward Jones的分析師Brian Yarbrough表示：“對(duì)于零售商來說，如果集裝箱海運(yùn)成本上升，顯然是一個(gè)壞消息。零售商有三個(gè)選擇：他們可以將成本傳遞給客戶，或者找到效率來低效組織內(nèi)部的差異，或者公布出來，說由于運(yùn)費(fèi)更高，毛利潤(rùn)會(huì)受到壓力。”